Bond Yield: receba a cada churn, em RUNE ou em USDC

O que é

A THORChain é uma rede para trocar moedas entre blockchains. Ela é operada por computadores chamados nós. Cada nó precisa bloquear RUNE, o token próprio da THORChain, como depósito de garantia, e a THORChain chama esse depósito de bond do nó. A maioria dos operadores de nó (as pessoas que operam os nós) não consegue financiá-lo sozinha. Por isso, outros holders de RUNE fazem staking do seu RUNE em um nó e ganham uma parte das recompensas dele. A THORChain chama isso de bonding, e chama quem faz esse staking de bond providers.

As recompensas são pagas a cada churn: a rotação regular dos nós que operam a rede da THORChain, mais ou menos a cada poucos dias. A cada churn, alguns nós entram no grupo que está operando a rede no momento (o conjunto ativo) e outros saem dele.

Até agora, toda recompensa que você ganhava era somada ao seu staking. Ela ficava bloqueada ali até que o nó saísse do conjunto ativo em um churn e você pudesse retirar o seu staking (a THORChain chama isso de unbonding). O Bond Yield permite que você peça à THORChain para pagar a você uma parte de cada recompensa futura automaticamente, a cada churn:

Você escolhe a parte, de 1% a 100%. O restante é somado ao seu staking, como antes, e continua gerando recompensas próprias (juros compostos).
Você escolhe para onde ela vai: a sua própria carteira em RUNE, outro endereço da THORChain em RUNE ou outro ativo, por exemplo USDC. Outro ativo é enviado para o seu endereço na blockchain desse ativo.
Vale apenas para recompensas futuras. Nunca mexe no RUNE que você já tem em staking. Também não paga recompensas que já foram somadas ao seu staking.
Se um pagamento não puder ser concluído, a THORChain soma essa parte ao seu staking em vez de pagá-la. Ela acaba onde teria ido antes do Bond Yield.

Você configura tudo com a sua própria carteira. A RUNEBond nunca guarda os seus fundos: é a própria rede THORChain que faz os pagamentos.

Como configurar

Abra o seu portfólio. O card Pagamentos de rendimento lista os nós em que você tem RUNE em staking. Para cada um, ele mostra a parte que é paga e para onde ela vai.
Clique em Configurar ao lado do nó. O status do nó precisa ser Active (operando a rede agora), Standby ou Ready (aguardando para entrar).
Escolha a parte de cada recompensa que você quer receber. O assistente mostra uma estimativa de quanto essa parte vale por churn. A estimativa se baseia no seu staking e no rendimento médio que quem faz staking obteve no passado (o APY médio histórico de bond). Ela não é garantida.
Escolha o destino:
- Minha carteira, em RUNE: o endereço a partir do qual você fez staking. Uma transação.
- Outro endereço THORChain, em RUNE: informe qualquer endereço da THORChain (eles começam com thor1…). Uma transação.
- Outro ativo: escolha o ativo e informe o seu endereço na blockchain desse ativo. Depois, registre um THORName novo ou use um que você já tenha. Veja abaixo.
Revise e assine. A transação não retira nenhum RUNE do seu staking. Você paga apenas a taxa de transação da rede.

A nova configuração vale a partir do próximo churn. Para parar os pagamentos, abra o mesmo assistente e escolha Desativar pagamentos. A recompensa inteira volta então a ser somada ao seu staking.

Receber em outro ativo

Pagamentos em um ativo diferente de RUNE passam por um THORName. Um THORName é um nome curto registrado na THORChain e de propriedade da sua carteira. Ele pode guardar um endereço por blockchain e um ativo preferido: o ativo que você quer receber. A RUNEBond mostra os ativos e as blockchains disponíveis quando você escolhe o ativo do pagamento.

Quando o assistente precisa registrar ou atualizar o nome, são necessárias duas transações. O assistente as identifica como Assinar transação 1 de 2 e 2 de 2:

Registrar ou atualizar o THORName. Esta transação salva três coisas no nome: o seu endereço de destino, o ativo que você quer receber e a sensibilidade de conversão (explicada abaixo). Um nome novo paga a taxa de registro da THORChain: hoje, 10 RUNE na rede principal (mainnet), com o primeiro ano incluído. Cada ano extra custa um pequeno valor adicional.
Vincular o pagamento do nó ao nome. Quando a THORChain confirma a primeira transação, a segunda diz à rede para enviar o seu pagamento ao nome.

Se você escolher um THORName que já paga o ativo que você quer, no mesmo endereço e com a mesma sensibilidade, o nome não precisa de nenhuma mudança. O assistente então pula essa transação.

A cada churn, a THORChain envia a sua parte, em RUNE, para o seu THORName. Como o nome tem um ativo preferido, esse RUNE não é repassado na hora. Ele se acumula em um saldo em espera vinculado ao nome (a THORChain o chama de collector) até que haja o suficiente para valer a pena convertê-lo. A THORChain então troca esse RUNE pelo ativo que você escolheu e o envia para o endereço que você definiu para aquela blockchain. As conversões são automáticas: você nunca precisa iniciar uma.

Sensibilidade de conversão. Toda vez que a THORChain envia um ativo para outra blockchain, ela cobra uma taxa de rede por essa transferência (a taxa de saída). A sensibilidade define quanto o saldo em espera precisa crescer, como múltiplo dessa taxa, antes que a THORChain o converta. Em outras palavras, o valor que dispara uma conversão (o limite) é sensibilidade × taxa de saída do ativo. A taxa é descontada de cada conversão, então cada conversão perde cerca de 1 / sensibilidade do seu valor para ela: cerca de 5% com 20x, cerca de 2% com 50x e cerca de 0,5% com 200x.

Veja um exemplo com números redondos. Digamos que a taxa de saída do seu ativo valha 1 USDC. Com 20x, a THORChain converte assim que cerca de 20 USDC em RUNE se acumulam, e 1 USDC disso (cerca de 5%) vai para a taxa. Com 200x, ela espera até que cerca de 200 USDC em RUNE se acumulem. Você espera mais entre os pagamentos, mas a mesma taxa de 1 USDC é só cerca de 0,5% de cada conversão. Ou seja, uma sensibilidade maior significa esperar mais, mas perder menos para a taxa.

Cada conversão também é um swap comum da THORChain. A THORChain faz os swaps contra pools de fundos fornecidos por outros usuários. Por isso, cada conversão também paga ao pool uma pequena taxa (a taxa de liquidez). Ela também pode sair a um preço um pouco pior por causa do próprio tamanho da operação (slippage).

Um THORName novo começa com o padrão da rede (hoje, 200x). A RUNEBond permite escolher qualquer número inteiro a partir de 20x, e você pode voltar ao padrão da rede depois.

THORNames e configurações de pagamento explica com mais detalhes os THORNames, o saldo em espera (collector) e a sensibilidade.

Acompanhar cada transação

Depois que você assina, a RUNEBond acompanha a transação na THORChain e informa como ela terminou:

Sucesso: o novo pagamento está configurado. Ele vale a partir do próximo churn.
Reembolso: a THORChain rejeitou a mudança, e as suas configurações anteriores continuam ativas. A RUNEBond mostra o motivo. Por exemplo, o Bond Yield ainda não está ativado, a carteira não tem staking nesse nó (não é um dos bond providers dele) ou a carteira não é dona do THORName.
Tempo esgotado: a THORChain ainda não mostrou a mudança. A transação ainda pode ser concluída. Você pode conferi-la no explorador, um site que mostra todas as transações da THORChain.

O que você precisa saber

Conferir o endereço de destino é responsabilidade sua. A RUNEBond não consegue verificar se você o controla. Pagamentos enviados para um endereço errado não podem ser recuperados.
THORNames expiram. O registro inclui um ano. Renove o nome em Destinos de pagamento no portfólio. Se o nome expirar, isto é o que você perde. Os seus pagamentos no ativo escolhido param: a THORChain soma a sua parte ao seu staking. Qualquer pessoa pode registrar o nome, e você pagaria a taxa de registro de novo mesmo para registrá-lo você mesmo. As configurações dele são redefinidas: o ativo preferido, os endereços salvos nele (a THORChain os chama de aliases) e a sensibilidade. Isto é o que você mantém. Qualquer RUNE que ainda esteja aguardando no saldo em espera não se perde: ele é pago a você, em RUNE, quando o nome for registrado de novo, seja por você ou por outra pessoa. O seu staking não é afetado, e a sua parte continua sendo somada a ele. Se você se inscrever nas notificações da RUNEBond para o seu endereço, por e-mail ou pelo bot do Telegram, a RUNEBond avisa quando um nome que você usa para pagamentos estiver prestes a expirar. Veja as notificações por e-mail e Telegram para se inscrever.
Voltar para RUNE na sua carteira é uma transação só: a RUNEBond define o seu próprio endereço como destino do pagamento, e a THORChain paga RUNE diretamente nele.
As conversões são swaps de mercado ao preço do momento, e pagam as taxas de swap e de saída descritas acima.
Transferir um THORName para um novo dono redefine o ativo preferido, os endereços (aliases) e a sensibilidade. Qualquer RUNE aguardando no saldo em espera dele é pago a você, o dono anterior, no momento da transferência. A partir daí, os pagamentos de rendimento que apontam para o nome vão para o seu staking, porque a THORChain só paga a um THORName cujo dono seja quem faz o staking.
O seu staking não muda. O Bond Yield só decide o que acontece com as recompensas futuras. Todo o resto funciona exatamente como antes: o seu staking continua bloqueado até que o nó saia do conjunto ativo, o slashing continua valendo (a penalidade que tira parte do bond de um nó se ele se comportar mal), e a comissão do operador também.